Blockchain: senyal per a un món SWIFT-er

Fins i tot Erno Rubik se sentiria com Edward Scissorhands aquí. A l'espai de pagaments globals

Posar-ho tot en el seu eix correcte: velocitat, precisió, matisos en temps real, facilitat d'ús, facilitat global, fiabilitat, disponibilitat i seguretat implacable a més de tot això, sí, més fàcil de dir que de fer.

A la matriu de pagaments transfronterers, algun cub sempre queda fora. Mai suma, tot junt.

Aquest és el buit que està posant noms com IBM, Stellar i fins i tot Rússia govern al mateix temps que SWIFT.

SWIFT o la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication: els serveis de la cooperativa bancària es remunten a fa 40 anys que es van estendre a uns 200 països eliminant els problemes de pagament. Sí, el mateix SWIFT té nous competidors pels quals preocupar-se, i des de llocs inesperats: gegants empresarials com IBM i països com Rússia i la Xina que ara estan explorant noves xarxes per a sistemes de pagament a ple rendiment.

Transaccions gairebé instantànies i un nou nivell de transparència: aquestes són les escletxes a les quals apunten els aspirants a SWIFT.

Ràpid o lent?

Ashish Sharma, soci de Deloitte, assenyala com SWIFT encara no és tan generalitzat com s'imagina. "Fins i tot ara hi ha bancs més petits amb sistemes de missatgeria paral·lels que treballen a la indústria".

Segur que és un salt convincent de les sitges de pagament de la vella escola, però SWIFT encara lluita amb alguns problemes, tant interns com estès.

Les estimacions indiquen que el sis per cent de les transaccions a través de SWIFT pateixen errors o fallades. Per afegir-hi el cost ocult de l'error, també hi ha problemes com el cost de la liquiditat i l'augment del cicle del capital de treball que SWIFT sovint està ple.

Recordeu l'import recent de la sanció (aproximadament 40 milions de rupies) amb què 19 bancs van rebre una bufetada per errors de reconciliació a l'Índia. SWIFT no va assumir cap culpa i va atribuir els problemes a les àrees de pagament automatitzat d'aquests bancs.

El cub es fa més gran a mesura que es busca més espais.

L'espai de pagament no és un pícnic al parc, ni tan sols ara. Una enquesta d'EuroFinance-SWIFT revela que el 47% dels tresorers anhelen visibilitat sobre el cost i les deduccions d'una transacció. Les empreses tenen fam de control un cop fallat un pagament. El temps i el cost necessari per identificar i solucionar aquests problemes també són enormes. Fins al 61 per cent dels tresorers troben que el temps que triguen als rebuigs i a les investigacions és força difícil.

Sense oblidar, les violacions de dades i els ciberatacs, com una pèrdua de 14 milions de dòlars que una tercera incompliment va fer patir les operacions índies del Banc Estatal de Maurici, gràcies als pagaments SWIFT fraudulents. El banc City Union i el banc Cosmos també han estat víctimes noves d'incompliments del sistema de missatgeria de pagament aquest any. El país encara està patint l'impacte del frau massiu de SWIFT que va provocar el fiasco del Banc Nacional de Punjab i va sacsejar la confiança de milions de ciutadans en el sistema bancari, per se. Els records i l'impacte dels 100 milions de dòlars que els ciberdelinqüents van robar al banc central de Bangla Desh fa dos anys també ens recorden les llacunes d'accés als codis Swift.

La resposta rau en la pregunta

Les lluites a les que s'enfronta SWIFT haurien de semblar una paradoxa quan el món s'hagi despertat amb el potencial radical que blockchain Per què no utilitzar alguna cosa molt calenta del forn tecnològic? Blockchain podria ser una gran solució per als handicaps que persegueixen SWIFT.

Per descomptat, van sorgir rivals. Hi ha Onda, amb més de 100 membres registrats provant la seva tecnologia inspirada en blockchain entre institucions financeres de tot el món. I Ripple no ha picat paraules quan ha començat als mitjans de comunicació que "no està centrat a posar cures a la infraestructura de pagaments actual".

Com Western Union i MoneyGram també s'inclinen cap a blockchain, almenys jugant-hi.

Vivek Iyer, soci, serveis financers, PwC espera que la cadena de blocs pugui mitigar l'aspecte del cost de les operacions en els espais de pagaments en comparació amb SWIFT. Tot i que, segons el seu càlcul, els problemes de seguretat no són tan greus ara després de la intervenció reguladora a determinades vulnerabilitats observades fa temps, encara hi ha moltes possibilitats per solucionar el que falta a SWIFT. "Es dedica una quantitat significativa de temps a la reconciliació, de manera que la cadena de blocs pot ser una bona resposta per abordar els factors de velocitat i cost al voltant de SWIFT".

Igual que Iyer, Sharma, Partner, Deloitte també secunda l'ús de la infraestructura blockchain, però afegeix alguna advertència. “La infraestructura és tècnicament viable, però pràcticament l'escenari podria no ser tan fàcil. Implementar realment la cadena de blocs a l'escala i la naturalesa de SWIFT, això serà un repte completament nou".

Sharma recorda la necessitat d'una adopció més àmplia de la indústria, potser, recolzada per mandats reguladors aquí. "A menys que tots els bancs estiguin connectats i fins que el múscul central de la banca també estigui connectat de manera generalitzada i profunda sota els contorns d'un sistema de pagament unificat, els resultats esperats es mantindran lluny. Dit això, hi ha molta informació que es troba al core-banking i si els bancs podrien posar-ho en joc, fins i tot per a una cosa tan suposadament i relativament segura com la blockchain, aquesta és una altra pregunta diferent.

Curiosament, s'ha sentit al CEO de SWIFT dir als informes dels mitjans que, tot i que la cadena de blocs és una cosa que estan mirant, encara estan esperant aquesta aplicació assassina que sembla que valgui la pena una inversió massiva. Gottfried Leibbrandt vincula la càrrega de la cadena de blocs com una solució cara al seu cost de mineria (les transaccions de bitcoins costen fins a 50 euros).

SWIFT també va provar la cadena de blocs als seus propis patis i va arribar a la conclusió que la tecnologia encara no està preparada per al corrent general, citant l'escalabilitat com a problema, especialment per a aplicacions de missió crítica i de producció. El prova de concepte La prova (PoC) per conciliar els pagaments internacionals entre els comptes de 34 bancs també va llançar una altra espina: la necessitat de sub-llibres, difícil de manejar i d'alt manteniment per dir-ho com a mínim.

No obstant això, un informe de SWIFT sobre el PoC també va assenyalar que: DLT podria oferir les funcionalitats empresarials i la riquesa de dades necessàries per donar suport al monitoratge i conciliació automatitzats de liquiditat en temps real. Va permetre la gestió d'esdeveniments en temps real, actualitzacions de l'estat de les transaccions, pistes d'auditoria completes i visibilitat dels saldos esperats i disponibles.

Damien Vanderveken, cap de Recerca i Desenvolupament de SWIFT havia dit: "El PoC va anar molt bé, demostrant el fantàstic progrés que s'ha fet amb DLT i Hyperledger Fabric 1.0 en particular".

S'ha analitzat un gpi SWIFT per a les millores necessàries en el procés de Nostro i la migració cap a l'informe i el processament de liquiditat en temps real. Perquè aquestes idees arribin realment a les trinxeres de la reconciliació, es requereix una identificació única de cada entrada i prou múscul per a aplicacions preparades per a la producció.

Sona bé sobre el paper, però aquestes idees es produiran mai?

Un món post-SWIFT, algú?

Un EuroFinance-SWIFT estudi ha eliminat la frustració a què s'enfronten les empreses amb una combinació de polítiques i processos als bancs corresponsals i les limitacions de l'arquitectura del sistema de pagaments global. El que realment salta aquí és que les grans empreses no veuen que les seves necessitats de seguretat de pagament transfronterer siguin satisfetes per les empreses fintech.

Un informe diferent de McKinsey & Company també mostra que els pagaments transfronterers d'empresa a empresa (B2B) representen gairebé el 80 per cent de tots pagaments transfronterers ingressos, i l'impuls de les pimes està a punt d'aprofitar-ho més. Però, cal revisar les plataformes bancàries bàsiques perquè es puguin actualitzar en temps real.

Sharma rebutja la idea que la responsabilitat de fer que les àrees de pagament siguin robustes i segures només depèn del component tecnològic. Recomana fermament que el banc o l'entitat financera assumeixi també la responsabilitat de la seguretat d'extrem a extrem. "Tant SWIFT com el banc han d'estar alerta i diligent amb la seguretat. Els bancs han de fer avaluacions periòdiques dels nivells de seguretat i la higiene de l'actualització dels pegats d'una manera igual de seriosa.

La banca corresponsal heretada o de la vella escola no constituiria el futur dels pagaments transfronterers. El que importaria llavors és l'ús de tecnologies digitals a prova de futur i estàndards de la indústria que promouen la integració entre països i una major eficiència de les transaccions, tal com subratlla l'informe i després cita l'ús de la cadena de blocs com a tecnologia de xarxa eficient per part dels bancs.

Com el servei Global Payments Innovation (GPI) que SWIFT ha incorporat?

La forma pot variar. Però, sigui quina sigui la manera que passi, el futur haurà d'esbrinar la necessitat de velocitat, canviar les xarxes amb buit d'aire a connexions i aplicacions sense problemes, nous comportaments dels consumidors, transparència, compliment i pressió de gestió de dades ( PSD2 i GDPR) i, de per descomptat, més confiança en la seguretat i frenar la delinqüència financera.

I l'entrada de jugadors com IBM (amb molts dels bancs més grans del món com a clients i amb una gran part de pagaments amb targeta de crèdit processats als seus propis mainframes) no és un petit error al radar. Especialment quan aquestes ofertes s'expliquen com a maneres de facilitar la fungibilitat dels actius digitals, una àrea que SWIFT ha utilitzat sovint com a crítica a la tecnologia del rival Ripple. A més, les noves alternatives també tanquen el buit en la integració de l'API bancària que farà que el canvi a una opció no SWIFT sigui més fàcil i menys descoratjador que com era fins ara.

El futur pot tenir o no SWIFT. Pot tenir o no blockchain. Pot tenir els dos o cap dels dos o una altra cosa.

Però haurà d'haver sumat tots els cubs amb habilitat i confiança. Els girs encara estan en marxa.

Com ja ha insinuat Erno Rubik: "...amb el cub hi ha molts flaixos, hi ha molts aha's".